北交所、创业板、科创板上市规则比较创业板上市条件和要求( 三 ) _云知道

（五）其他应披露的事项

点评
北交所对业绩快报的具体内容进行了细化，对于应当披露的交易事项，披露标准与其他板块基本一致，但在关联交易的披露及股东大会的审议标准，要求更加严格。
六、持续督导
考虑到北交所上市公司均来源于新三板挂牌公司，已经过主办券商持续督导和市场检验，公司治理和信息披露规范性更有保障，因此公开发行并上市的持续督导期设定为股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；上市公司发行新股的，为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。此外，考虑到北交所上市公司实行严格的准入审核，采用成熟有效的持续监管安排，因此不再实行主办券商“终身”持续督导，进一步凸显上市公司作为信息披露和规范运作第一责任人的法律地位。持续督导期要求对比如下：

点评
该条与征求意见稿有所变化，将督导期间延长了一个会计年度。由此可以看出虽然不再实行主办券商“终身”持续督导，但是由于新三板公司之前的治理体系不是十分完善，还是规定了充足的督导期间，发挥券商的督导作用，以使新三板公司适用北交所的信息披露等相关要求。
七、股权激励
《北交所上市规则》在股权激励对象上与创业板和科创板的规定一致，即持股5%以上的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，作为董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的可以成为激励对象。在股权激励价格和比例等方面延用了新三板现行的规定，与科创板与创业板规定存在差异，主要表现在期权行权价格可合理设置低于市场参考价，以增强激励效果，同时股权激励计划所涉及的标的股票总数累计比例最高可达到公司股本总额的30% 。

点评
关于股权激励，北交所在激励总量上有所突破，允许全部在有效期内的股权激励计划不得超过股本总额的30% 。在期权价格方面，允许在充分披露并履行相应程序的前提下，合理设置低于股票市价的期权行权价格，以增强激励作用。
八、退市规则
《北交所上市规则》明确了主动退市与强制退市安排。其中，强制退市分为交易类、财务类、规范类和重大违法类等四类情形。交易类情形包含股票价格、股东人数、市值等指标，考察期均为连续60个交易日；财务类情形包含净利润为负值且营业收入低于5,000万元、净资产为负、财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见等指标，考察期为2年，指标不交叉适用；规范类情形包含未按规定披露定期报告、财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载、信息披露或者规范运作存在重大缺陷等；重大违法类情形包含公共安全重大违法和欺诈发行等情形。
（一）交易类退市指标