2.保本不意味着保值
虽然保本基金可以保证投资者在持有至到期后至少得到本金或净额 ， 但投资者也不能忘记利率和CPI的存在 。如假设当年的通货膨胀率为4.8% ， 按此通货膨胀水平来说 ， 保本基金在不亏损的同时 ， 能获得约5%的收益率 ， 才算做到保值 。
3.出现收益率波动不要惊慌
各保本基金一般都能够达到在约定保本期限内的保本效果 ， 但无法保证在任意投资期间内均能保本 。当风险资产价格出现大幅下跌时 ， 保本基金的收益率也可能为负值 。所以 ， 中间的波动过程不代表结果 ， 这点基民朋友要明白 ， 不要一看到净值低于成本就惊慌失措 。
五、保本基金的投资策略
结合保本基金的特点可知在利率水平低、股票市场低迷的情况下投资于保本基金较为合适 。
1.存款利率低时
很多基民都希望在本金稳定的情况下还能获得一定的收益 ， 而当银行存款利率较低时 ， 人们便想寻找其他的预期收益更高的投资替代方式 ， 因而保本基金便是比较合适的理财产品之一 。
2.股市低迷时
在股市低迷时 ， 直接投资股市的风险对基民来讲可能过大 ， 而此时保本型基金则会表现出出色的稳定性 ， 因而 ， 保本基金就成为这种市场环境之下十分受投资者欢迎的投资产品 。
需要注意的是 ， 在股市牛市行情明显 ， 经济过热导致通货膨胀的情况下 ， 投资保本基金会有一定的风险 ， 此时应将保本基金转换为普通开放式基金或直接投资股票市场 ， 则更有增值潜力 。
六、保本基金的到期处理
保本基金具有一定的保本期限 ， 在此期限内 ， 基金份额持有人可享受保本优待 。同时 ， 当保本期限结束时 ， 保本优待也就随之结束 。此时 ， 基民需做出下一个投资抉择 ， 一般而言 ， 基金份额持有人可以做出如下3种选择 。
1.转入下一个保本期
保本基金到期 ， 基民可以根据修改后的基金合同转入下一个保本周期 ， 继续投资 ， 或者可以投资新周期的保本基金 。
如南方保本混合基金就规定：份额持有人应将其持有的所有基金份额选择三种处理方式（转入下一个保本期、赎回基金份额、转投其他基金）之一 。保本期到期后 ， 基金份额持有人未对到期操作方式做出选择的 ， 则基金份额持有人默认方式为转入下一个保本期 。
2.赎回基金份额
保本基金投资周期到期 ， 基民可以选择赎回基金份额 ， 以获取投资收益 。仍以南方保本混合基金为例 ， 该基金规定 ， 赎回采取“未知价”原则 ， 即以申请当日收市后的基金份额净值为基准进行计算 。
3.转投其他基金
保本基金到期后 ， 基民可以根据实际情况和需要转投其他类型的基金 ， 或将部分保本基金进行转换 。如果是该基金公司旗下的基金产品 ， 则无须支付任何转换费用 。
七、保本型基金的投资风险
保本基金的投资风险主要来自以下3个方面 。
（1）市场短期内突然巨幅下跌 ， 且下跌过程中流动性极度丧失 ， 以致不及时变现就会击穿净值保本线 。
（2）投资标的市场处于频繁的剧烈波动状态 ， 引发大量的赎回 ， 基金不得不频繁地调整风险资产与固定收益资产间的比例 ， 导致运作成本增加 ， 影响了保本目标的实现 。
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