MBA智库百科,智能投顾( 二 ) _云知道

三、投后：自动化帐户净值跟进、自动调仓提示、智能客服、与其他可预先设定场景的服务规划等等。总之，智能投顾只是运用技术手段帮助投资者改进和提升投资理财的效率，并不能保证不亏钱。最后，市场上很多号称提供智能投顾服务的机构，投资者要怎么选择跟判断哪个是真正的智能投顾呢？这边也提出一些原则给大家参考：一、智能投顾必须具备可以量化的算法逻辑，而且可被复现、被追踪、被验证。
智能投顾的智能在哪里？

什么是智能投顾所谓智能投顾就是根据大数据来对每个客户进行动态的风险测评，然后再根据每个客户的风险偏好推荐最合身的证券投资组合。而现在市面上证券投资组合的原理主要就是基于上世纪50年代诺贝尔奖得主马科维茨的投资组合理论，该理论研究的就是基于每个人风险的偏好在千万个证券里，计算出最优的投资组合，也就是在这个风险承受能力下能够追求的最大收益。
智能体现在哪里？1、智能首先是体现在有海量的关于个人的实时数据。2、其次就是根据个人还有市场上海量的大数据做分析的能力。3、然后数据分析还是基于计算机技术，背后要有极其强悍的计算机编程的高级人才，而且还要有金融学、心理学、行为学等各种专业知识的交叉。真正可以具备上面潜质的，应该就是掌握巨大数据资源的腾讯、阿里巴巴、平安集团等几家超级企业未来有可能做到，但是就目前而言，都还有很长的路要走。
把钱交给智能投顾能放心吗？

冯雅：我们把钱交给所谓的智能投顾，您觉得我们能放心吗？元裳：其实可以放心。因为所有的参数其实都是人为设定的，而且人会回顾这些参数，如果最近市场涨了5% ，它只涨3% ，员工就会去看这些参数设定有没有问题。安全性来讲，第一，钱不会跑，只要是正规机构发行就不会跑路。第二个产品收益问题，我们自己也买了，要做研究。
收益有点一般，我们做了整个数据排名，整个的智能投顾收益在所有的基金行业是中等水平，甚至有些还是中等偏后。冯雅：它会亏损吗？元裳：会亏损。因为智能投顾产品也分很多类别，现在大部分的智能投顾产品都是买股票型基金的，所以股票型基金本身会亏损，它也会亏。冯雅：现在有的互联网金融公司也会打着所谓的智能投顾的旗号，实际上做的可能是P2P业务，这样风险就会很大，假如投资者真的对智能投顾非常感兴趣，怎么样分辨哪些智能投顾业务是合规又安全的呢？元裳：这种“挂羊头卖狗肉”的行为特别多，看上去资产配置智能投顾，一进去看配置全是P2P 。
所以，大家要分辨一下，您买的那个产品到底是什么，一般现在智能投顾买的都是公募基金，因为公募基金才能做到十块钱调仓换股，非常方便。冯雅：购买智能投顾产品对资金是没有要求的，是吗？元裳：一般智能投顾一千块钱都能起做，有的一百、一千，都不一样，但是一般一千就能起做了。冯雅：上不封顶？元裳：不封顶。冯雅：智能投顾有没有什么具体的风险？它的风险又如何管控呢？元裳：如果说风险，两个方面，一是投资管理人的风险，因为它管得不好，或者说市场亏5% ，它亏了20% ，这就是它管理自己的风险，管理产品的风险。