瑞银发表研究报告，指万洲国际去年第三季EBIT增长15%，主要因利润扩张，首次证实双汇与Smithfield之间的协同效应 。
维持预期协同效应产生高盈利奉献，今明两年盈利占比20%及14%，主要因进口猪数量将由去年的15万吨，增至今明两年的30万及40万吨;美国进口猪价较中国猪价有溢价;双汇将於国内出售Smithfield的包装肉 。
该行升17年每股盈利预料9%，以反映Smithfield的盈利能力改善，但部份抵销人民币贬值的影响，同时Smithfield的销售及行政开支将於2017年开始下跌 。
该行指，目前股价相等於EV/EBITDA 6.6倍，接近历史谷底，相对2013年收购Smithfield前为11.6倍，反映市场并未计入收购价值，但EBITDA於2013-2015年升33%，显示收购方案具协同效应 。目标价由6.05元升至7.04元，并维持‘买入’评级 。
【升万洲国际买入评级 目标价至7.04元】
推荐阅读
- 正邦科技:养殖高弹性标的 战略升级“农业综合服务商”加速落地
- 小米11和小米11pro的区别是什么，在性能配置上有哪些提升
- 鸿蒙OS手机适配名单，有哪些机型可以升级？
- 常州地铁老年卡到哪去升级 快来看看
- 骁龙875比865能提升多少？骁龙875处理器跑分多少？
- 王者模拟战怎么升三星 王者模拟战升三星技巧
- applewatch6是否值得入手，applewatch6有着哪些巨大的升级
- iOS14.3怎么样，iOS14.3值得升级吗有哪些新功能呢？
- 《星露谷物语 / 像素谷》升级经验获取技能玩法解析攻略
- 《星露谷物语 / 像素谷》钓鱼技能快速提升方法