A股孱弱 ， 供养侧改革成为最闪耀的炒作主题 。除了被投资者向来念叨的“煤飞色舞” ， 采访人员注意到 ， 近期不少券商研究员也在狂推农业供养侧改革主题——“鸡飞猪跳” 。
数据显示 ， 不到一年的光阴里 ， 生猪价格涨幅已经超过七成 。肉鸡价格更是上了天 ， 今年以来涨了五成 。虽然涨幅已经不小 ， 但采访人员接触的业内人士以为 ， 鸡猪价格还会潞傍“牛气”下去 。市场无猪 ， 小猪仔也出栏去年4月初 ， 生猪价格尚在5.5元/斤的底部徘徊 ， 到了去年年底 ， 价格蹿到8.4元/斤 。截至今年3月7日 ， 生猪价格已是9.5元/斤 。“这样的价格走势 ， 的确有点超预期 ， 不科学啊!”生猪分析师姬光欣笑着对采访人员表示 。按照往年的照例 ， 春节后市场陷入消费低谷期 ， 猪价也会下滑 ， 今年猪价却是不降反升 。他介绍 ， 之前对猪价这波行情高度缺乏想象力的主要缘故 ， 就是需求面并不好 ， 会制约上涨幅度 。不料 ， “消费很差 ， 供应量更低” 。据知道 ， 猪价持续多年走熊 ， 导致2014年下半年到2015年上半年 ， 许多养殖户集中退出 ， “我们在河南南阳等地调研 ， 几乎有50%的散户退出 。”即便是上了规模的养殖企业也在压缩产能 ， 导致母猪存栏向来下跌 。偏偏今年春节前后发生疫情 ， 姬光欣调研的某些养殖场仔猪死亡率高达20% ， 种种因素导致生猪供应量尤其低 。春节前为了加大供应量 ， 各养殖场集中出栏 ， 大小猪都卖掉 。早先出栏生猪均匀体重是110-115公斤 ， 现在100-105公斤居多 ， 有的甚至在90-98公斤左右 。春节后集体供应依然紧张 ， 导致市场价格居高不下 。股价逆天 ， 一个月翻涨五成涨得欢的 ， 还有鸡价 。卓创资讯鸡业分析师刘晴晴告诉采访人员 ， 今年年初肉鸡价格是3.2元/斤 ， 现在已经涨到4.8元/斤 ， 高的甚至到了4.9元/斤 ， 两个多月光阴里涨了五成 。与生猪价格上涨的逻辑如出一辙 。此前持续的价格低迷导致行业惨烈地去产能 ， 加上2015年年初因美国禽流感封关造成硕大的引种缺口 ， 国内供应收缩相当厉害 ， 导致肉鸡价格上扬 。有了阳光 ， 产业链上的养殖户日子也立马灿烂起来 。杜庆江 ， 山东日照莒县生猪养殖户 。昨天 ， 他向采访人员报喜：去年养猪赚了10万多 ， 终于挣得过周边出去打工的小伙伴们了 。他透露 ， 该村有1100多户人家 ， 前几年养猪向来不赚钱 ， 现在村里惟独 六七户人家养猪 ， 邻村甚至一家都没有了 。
【预测：猪价高点在7月上旬 或破9.8元历史记录】 与此同时 ， 多家养殖上市公司预期2015年报业绩翻倍 。如温氏股份去年归属于上市公司股东的净利润增长110.02%-134.99% ， 雏鹰农牧、牧原股份等公司的年报业绩也将浮现大幅度增长 。这让相关上市公司的股价走出了逆天行情 。最近一个多月 ， 牧原股份股价翻涨四成 ， 民和股份更是飙涨五成多 。牛市伊始 ， 猪价约摸超预期?交流中 ， 杜庆江有些后悔 ， 去年也就养了100多头猪 。看行情不错 ， 赶紧补栏了几十头 ， 但出栏要到今年下半年 ， “现在也只能干着急 ， 就怕要出栏了 ， 价格跌下去了 。实际上也怕猪价涨得太厉害 ， 政策会出手干预 。”行业研究员对这场上涨盛宴能持续多久 ， 更是无比亲切 。姬光欣对采访人员透露 ， 最近有多路券商研究员与他沟通 ， 绝大多数对后市都相当乐观 。这从近期出炉的研报可见一斑 。兴业证券表示 ， 养鸡行情远未结束 ， 现在是牛市伊始 ， 鸡价高点至少看到2017年三季度 ， 而猪价高点至少到2016年三季度 。在行业景气超预期、市场偏好转向涨价品种的情况下 ， 不消除相关上市公司估值创历史新高的约摸 。在长江证券日前召开的生猪产业能手电话会议上 ， 大家也普遍以为 ， 政府宏观层面货币也开始逐渐宽松 ， 2016年生猪价格极有约摸超出此前预期 。预计今年向来到5—8月份价格会进一步上涨 ， 高点破历史纪录(9.8元/斤)的概率尤其大 。不过 ， 与会能手也承认 ， 今年猪粮比价打破9:1概率几乎是100% ， 到时候调控概率尤其高 。姬光欣以为 ， 由于玉米、豆粕等成本价格仍在低位 ， 按照目前的均价养一头猪能有500-600元的利润空间 ， 这对上市公司的盈利拉升空间比较大 。伴随下半年能繁母猪存栏量提升 ， 猪价高点应在7月上旬 ， 8月维稳 ， 后期会有颠簸 ， 但每头200-300元的盈利空间有约摸维持到2017年一季度 ， 上市公司的日子应该会比较好过 。刘晴晴则判断 ， 鸡价短期比较看好 ， 随着厂家库存徐徐归升 ， 4月中旬价格会有所归落 。
推荐阅读
- 生猪价格涨幅已经超过七成 生猪价格大幅上涨
- 短期看3月猪价甚至4月猪价都离不开涨跌调整
- 北方猪价趋稳 南方猪价小涨
- 仔猪价格上涨空间已较小后市或稳定为主
- 近几日猪价涨势有所放缓 需求还是牵制猪价涨势
- 5-7月后猪价或缓慢回归理性价位
- 猪价以稳为主概率大 局部地区有震荡
- 猪价破历史高点概率很大 但高点有多高还不能断定
- 猪价稳中伴涨继续 不排除试探性压价的出现
- 猪价稳中上涨态势或有望维持至月底